隨著現(xiàn)階段信息化時代的發(fā)展，我國IT服務行業(yè)雖然起步較晚，但發(fā)展迅速。2016年7月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳發(fā)布的《國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略綱要》提出“適應和引領經濟發(fā)展新常態(tài)，增強發(fā)展新動力，需要將信息化貫穿我國現(xiàn)代化進程始終，加快釋放信息化發(fā)展的巨大潛能。”
隨著國家產業(yè)政策的引導、信息化建設的快速推進、信息化和工業(yè)化深度融合的不斷推進，以及企業(yè)自身發(fā)展的客觀需求，信息化建設已經成為行業(yè)發(fā)展必不可少的一環(huán)，行業(yè)信息化應用的范圍日益廣泛和深入，信息化應用水平已經逐漸成為企業(yè)核心競爭力的重要體現(xiàn)，我國IT服務行業(yè)迎來了良好的發(fā)展契機，而北京中亦安圖科技股份有限公司正是抓住了這一機遇。
據深圳證券交易所公告，創(chuàng)業(yè)板上市委員會定于2021年8月18日召開第49次上市委員會審議會議，屆時將審核北京中亦安圖科技股份有限公司（首發(fā)）。
北京中亦安圖科技股份有限公司（以下簡稱：中亦科技）成立于2005年，作為一家專業(yè)的IT架構“服務+產品”綜合提供商，業(yè)務范圍涵蓋IT運行維護服務、原廠軟硬件產品、自主智能運維產品和運營數(shù)據分析服務，自述是“北京市高新技術企業(yè)”和“北京市軟件企業(yè)”。上世紀90年代始，中亦科技的團隊就活躍在IT行業(yè)的前沿，多年的積累和浸潤，鍛造出一支技術精湛、經驗豐富、服務專業(yè)的團隊。
據招股書資料顯示，中亦科技本次擬發(fā)行股票不超過1,666.67萬股，擬募集資金60,885.34萬元，其中35,328.39萬元將用于”全國IT基礎架構運維市場拓展和服務體系建設項目”、10,678.77萬元用于“研發(fā)中心建設項目”、6,878.18萬元用于“智能化運維平臺升級項目”以及8,000萬元用于”補充流動資金”，中亦科技在運維市場拓展和服務體系建設方面擬募投超過一半的募集資金，可見對此項目的重視程度。
△資料來源：企業(yè)招股書
在報告期（2018年-2020年）內，中亦科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別為7.07億元、8.12億元和8.20億元，同期，其營收同比分別為8.27%、14.85%、0.99%；凈利潤分別為5,399.29萬元、8,245.66萬元和9,630.71萬元；凈利潤同比分別為115.40%、52.72%、16.80%，由此可見，中亦科技的經營業(yè)績在近兩年坡度較為平緩，增長趨勢不甚明顯。
如上所述，如此一支優(yōu)秀的團隊，卻交出一份讓人不甚滿意的業(yè)績，隨著經營規(guī)模的繼續(xù)擴大、組織結構的日益復雜和發(fā)展規(guī)劃的逐步實施，中亦科技管理層的經營管理能力和其內部控制體系將面臨著更高的要求和更大的挑戰(zhàn)。如果在未來，管理層不能根據資本市場和業(yè)務發(fā)展的需要及時提高自身經營管理能力并優(yōu)化經營管理體系，將直接影響到中亦科技整體的的經營效率和發(fā)展速度。
△資料來源：企查查
研讀招股書發(fā)現(xiàn)，中亦科技的客戶以金融、電信、交通運輸?shù)刃袠I(yè)大中型企事業(yè)單位以及政府機構為主，其普遍對信息化建設有較高需求，客戶基礎非常廣泛。報告期內，中亦科技前五大客戶（同一控制下合并口徑）銷售金額占營業(yè)收入的比例分別為44.19%、42.62%和35.07%，客戶集中度較高，故其經營業(yè)績與主要客戶經營情況相關性也較高。
若未來中亦科技主要客戶信息化建設投資規(guī)模和運行維護需求下降，或者是與主要客戶的合作關系發(fā)生變化，則將面臨主要客戶訂單減少或流失等風險，進而直接影響中亦科技生產經營，將會對整體的經營業(yè)績造成不利影響。
由招股書數(shù)據來看，中亦科技將在金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)的營收占比相對較高，報告期內，銀行業(yè)營收占比分別為57.68%、59.59%和54.30%，而隨著客戶多元化戰(zhàn)略的不斷推進，若未來中亦科技不能將其從金融銀行業(yè)這方面獲得的先進經驗及領先優(yōu)勢快速推廣至電信、交通運輸及政府等領域，加大客戶開發(fā)力度，提升公司在其他行業(yè)內的品牌知名度，則將要應對在未來若金融行業(yè)發(fā)生重大不利變化的風險，若風險導致信息化建設投資規(guī)模和運行維護需求下降，將對中亦科技的持續(xù)盈利能力產生一定不利影響。
△資料來源：企業(yè)招股書
此次沖擊創(chuàng)業(yè)板IPO，中亦科技在招股書中披露還存在以下風險：市場競爭風險、市場拓展風險、市場產品迭代及科技創(chuàng)新風險、服務質量風險、客戶需求變化風險、銷售模式變化風險、銷售合同簽署風險、應收賬款壞賬風險、稅收優(yōu)惠政策變化風險、人工成本提升的風險、凈資產收益率下降的風險、核心人員流失等眾多可能對中亦科技造成重大影響的風險。
面對這些所羅列出以及未說明的潛在風險，讓我們一起關注中亦科技此次沖擊IPO的最終結果。
